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  信托业务分类改革正紧密推进中。

  近段时间,信托公司积极向监管部门反馈《关于调整信托业务分类有关事项的通知(征求意见稿)》(简称“《信托业务分类征求意见稿》”)的修改意见。

  据信托百佬汇记者采访调查了解,业内信托公司反馈的调整意见主要集中于,希望保留部分融资信托额度,适当降低家族信托门槛等。

  有信托公司提出,希望正式出台的新规可进一步细化内容。“比如资产服务信托创新性强,建议配套出台一些业务指引、管理办法等。”

  亦有信托公司表示,“《信托业务分类征求意见稿》的分类细项还需进一步统一,比如遗嘱信托与家族信托存在交叉。”

  呼吁保留部分融资类信托

  根据《信托业务分类征求意见稿》,信托业务将被划分为资产管理信托、资产服务信托、公益/慈善信托3大类,其中,资产管理信托项下有固定收益类产管理信托、权益类资产管理信托、商品及金融衍生品类资产管理信托与混合类资产管理信托等4项分类;资产服务信托项有行政管理受托服务信托、资产证券化受托服务信托、风险处置受托服务信托和财富管理受托服务信托等4项分类,且这4项分类下仍各有细项分类。

  征求意见稿还要求,信托公司应对各项存续业务进行全面梳理,制定存量业务整改计划。“对于其他不符合分类要求的信托业务,在资产管理信托项下单设待整改信托业务一类,将相关业务归入此类别,按照业务特点有序实施整改。”

  业界观察人士普遍认为,比较大的可能是融资类(信托贷款)业务属于存量梳理中需要归入特殊的一类且需限期整改。也就是说,融资类信托很可能将逐渐退出历史舞台。

  信托百佬汇记者了解到,保留部分融资类信托是信托公司在反馈意见中呼声最高的一项。

  根据中国信托业协会最新发布的数据,截至2021年末,信托公司融资类业务规模为3.58万亿元,比上年末压缩了1.28万亿元,降幅高达26.28%。

  不久之前,银保监会信托部主任赖秀福在接受媒体专访时首次公开提及,将要对信托业务的分类进行调整。同时表示,融资类信托在新的分类中不会再出现,并不是说没有融资的功能,融资功能少量存在,特别是资产管理信托这类也涉及到资金的募集。

  呼吁服务信托配套细则出台

  在新的信托业务分类中,资产服务信托主要突出“受托服务”这个关键词,包括行政管理的受托服务,资产证券化的受托服务,风险处置的受托服务信托,财富管理的受托服务信托等。

  按照《信托业务分类征求意见稿》,此类信托业务不涉及募集资金行为,不得在信托项下开展负债业务,不得以受托资金发放信托贷款,亦不得为各类违法违规活动提供通道服务。此类信托业务可以是自益信托,也可以是他益信托。

  有信托公司提出,资产服务类信托“不涉及募集资金行为”,这部分内容没有对募集行为进行界定,“建议明确资产服务类信托交付资金和募集资金的区别。”

  值得一提的是,《信托业务分类征求意见稿》还表示,“信托公司应立足受托人定位,按照信托业务新分类要求设积极拓宽信托本源业务范围,深入挖掘资产服务信托业务空间,丰富信托本源业务细分种类。”

  对此,有信托公司提出,“比如资产服务信托创新性强,建议配套出台一些业务指引、管理办法等。”

  云南信托研究发展部研究员冯露君即认为,“目前看来,制度层面的工作以原则规定居多,尚有待补充更多具体细节,继续完善。配套制度中资本管理、流动性管理应该是针对融资类业务设计的,如取法得当,或将变为长期性的根本制度安排,完成信托公司融资类业务的标准投行化或者资本规则约束化转型。未来,对于分类及存量整改需要各方发挥积极作用、耐心推进,在客观和务实的基础上,逐步实现调整目标。”

  呼吁下调家族信托门槛

  根据《信托业务分类征求意见稿》,资产服务信托项下有4项分类,且这4项分类下各有细项。以财富管理受托服务信托为例,信托公司为居民、企业及其他组织财富管理提供的信托服务,按照服务内容及对象不同分为5类,包括家族信托、保险金信托、遗嘱信托、特殊需要信托及其他财富管理信托。

  《信托业务分类征求意见稿》强调,家族信托财产金额或价值不低于1000万元。受益人应为包括委托人在内的家庭成员,但委托人不得为唯一受益人。单纯以追求信托财产保值增值为主要信托目的,具有专户理财性质和资产管理属性的信托业务不属于家族信托。

  信托百佬汇记者了解到,适度调低家族信托门槛,亦是信托公司反映的集中诉求之一。

  实际上,市场上目前有不少门槛低于1000万元的家族信托,个别产品甚至门槛仅为数十万元。某信托公司内部人士向信托百佬汇记者表示,“家庭信托是信托公司布局财富管理业务、谋求业务转型的重要战略发力点。实际展业中,仍然存在业务涉及面窄、主要以资金为受托资产、管理的财富类型有限等缺陷。市场虽有前景,但仍有待培育,丰富客群很有必要,规模庞大的中产阶级也有财富传承的需求。”

  近年来信托业家族信托发展迅猛。截至2021年末,信托业家族信托存续规模约为3494.81亿元,较2020年增长了约30%。步入2022年,信托业家族信托的表现也十分亮眼,1月份新增规模达128.99亿元,环比增长33.54%,创近一年新高。

 





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